Statystyka, prognozowanie, ekonometria, data mining Strona Główna
Reklama pqstat.pl
Statystyka, prognozowanie, ekonometria, data mining
Forum miłośników statystyki - Portal Statystyczny

FAQFAQ  SzukajSzukaj  UżytkownicyUżytkownicy  GrupyGrupy  StatystykiStatystyki
RejestracjaRejestracja  ZalogujZaloguj  Chat   Regulamin  Kadra forum
PORTAL STATYSTYCZNY
 Ogłoszenie 
FORUM STATYSTYCZNE MA JUŻ 10 LAT

Znasz statystykę lub ekonometrię, metody prognozowania, data mining i chcesz pomóc w rozwoju forum statystycznego ?
Pisz na: administrator(małpa)statystycy.pl

Rozpoczął swoją działalność portal statystyczny - masz pomysł na jego rozwój ?

Drogi forumowiczu! Zanim napiszesz posta zapoznaj się z regulaminem forum i przedstaw się
The International Year of Statistics (Statistics2013) Smarter Poland Portal statystyczny

Poprzedni temat «» Następny temat

Tagi tematu: Brak tagów.

2008_03_17_Zad.1
Autor Wiadomość
Michal 
Szeregowy
Michall


Posty: 12
Skąd: Katowice
Wysłany: 2008-08-31, 22:03   2008_03_17_Zad.1

Rzecz jest zapewne banalna ale mam problem. Duration wychodzi mi 3,169 a w odpowiedziach ma byc 1,85
r=0,055
portfel sklada się z:
a)obligacji wygasającej za 2 lata z nominalem 100 000, płacącej półroczne kupony w wysokości 3% nominału- 3000
b) długiej pozycji w wygasającym za 2 lata kontrakcie futures na 3 -letnią (w chwili wygaśnięcia kontraktu) obligację o nominale 50 000, płacącą półroczne kupony w wysokości 3% nominału- 1500- czyli za 2 lata kupię obligację 3 letnią
Liczę: licznik- CF(t)*t*v^t przy czym pkt b) = - 2 * (v^2) * cena obligacji + 2,5 * (v^2,5) *1500 + 3*(v^3)*1500 +...+ 5*(v^5)*51500
mianownik to juz tylko a) bo b) sie zeruje

gdzies jest blad logiczny ale gdzie?

Z góry dziękuję za pomoc
Ostatnio zmieniony przez mathkit 2008-09-28, 09:38, w całości zmieniany 1 raz  
 
     
Google

Wysłany:    Reklama google.

 
 
Maciej S 
Szeregowy
Maciej S.


Posty: 7
Skąd: Warszawa
Wysłany: 2008-09-14, 18:45   

Hm. Jakoś mało wiemy o tym kontrakcie. Ja nie jestem przekonany czy on polega na zakupie i odbiorze obligacji.
W praktyce na naszej giełdzie coś takiego dotyczy futures na obligacje skarbowe i do tego są specjalne regulacje. Jako że to udziwnienia, ten pomysł odpada, ponadto większość kontraktów rozlicza się pieniężnie.
Krótko mówiąc, może mamy rozliczyć różnicę bieżącej ceny obligacji oraz ceny zakontraktowanej (której nie znamy :-( ). Wtedy
duration w b)
duration w a)
Całkowite duration będzie średnią ważoną z wagami odpowiednio oraz
No i cóż, możemy zakładać że będąca zdyskontowaną wypłatą z kontraktu jest mała w porównaniu z , wszystko jedno czy dodatnia czy ujemna. Ostatecznie wynika jedynie z odmiennych oczekiwań strony pozycji krótkiej co do stóp procentowych.
Obstawiamy więc wynik .

Jednocześnie dołączam prośbę żeby wypowiedział się ktoś bardziej doświadczony.
_________________
Maciej
 
 
     
protonka 
Szeregowy
Małgorzata Księżak


Pomogła: 1 raz
Wiek: 43
Posty: 11
Skąd: Mińsk Mazowiecki
Wysłany: 2008-09-30, 12:37   

strasznie pokręcone to zadanie, w zasadzie to dopasowałam rozwiązanie do odpowiedzi i wcale nie jestem pewna czy tak powinno to wyglądać.

Duration wychodzi 1,84476 gdy weźmiemy pod uwagę przepływy pieniężne tylko do momentu realizacji kontraktu w formie zakupu obligacji,a nie rozliczenia (zresztą jak stopa jest stała w całym okresie to jej cena nie zmieni się ). Gdy weźmiemy pod uwagę wszystkie możliwe przepływy to duration wychodzi trochę ponad 3.
Pozostaje się jedynie domyślać, że "ten portfel" to tylko pierwsza obligacja i kontrakt futures, druga obligacja to już inny portfel... i inne duration......
 
     
Wyświetl posty z ostatnich:   
Odpowiedz do tematu
Nie możesz pisać nowych tematów
Nie możesz odpowiadać w tematach
Nie możesz zmieniać swoich postów
Nie możesz usuwać swoich postów
Nie możesz głosować w ankietach
Nie możesz załączać plików na tym forum
Możesz ściągać załączniki na tym forum
Dodaj temat do Ulubionych zakładek(IE)
Wersja do druku

Skocz do:  

Podobne Tematy
Temat Autor Forum Odpowiedzi Ostatni post
Brak nowych postów Przyklejony: [PiS] - 2008_03_17_Zad.1
ola_p Zadania aktuarialne - Matematyka ubezpieczeń życiowych [MUŻ] i majątkowych [MUM], Prawdopodobieństwo i Statystyka [PiS] 5 2008-12-10, 14:53
SanGod
Brak nowych postów Przyklejony: 2008_03_17_Zad.4
mm Zadanie aktuarialne - Matematyka finansowa 2 2008-05-29, 12:23
mm
Brak nowych postów Przyklejony: [MF] - 2008_03_17_Zad.9
Opcje
protonka Zadanie aktuarialne - Matematyka finansowa 4 2009-04-23, 11:56
Olack
Brak nowych postów Przyklejony: [MF] - 2008_03_17_Zad.3
Michal Zadanie aktuarialne - Matematyka finansowa 1 2014-01-02, 07:45
henn9438
Brak nowych postów Przyklejony: [PiS] - 2008_03_17_Zad.3,4,5
mj Zadania aktuarialne - Matematyka ubezpieczeń życiowych [MUŻ] i majątkowych [MUM], Prawdopodobieństwo i Statystyka [PiS] 2 2008-05-29, 20:35
mj

Ideą przyświecającą istnieniu forum statystycznego jest stworzenie możliwości wymiany informacji, poglądów i doświadczeń osób związanych ze statystyką, mierzenie się z różnego rodzaju problemami statystycznymi i aktuarialnymi. Poruszane problemy: Statystyka w badaniach sondażowych rynku, metody reprezentacyjne, Teoria i rachunek prawdopodobieństwa, statystyka opisowa, teoria estymacji, testowanie hipotez statystycznych, ekonometria, prognozowanie, metody data mining.
Copyright (C) 2006-2015 Statystycy.pl
Powered by phpBB modified by Przemo © 2003 phpBB Group
Strona wygenerowana w 0,05 sekundy. Zapytań do SQL: 15